在A股“就地过年”

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在A股“就地过年”

虎年首个交易日迎来开门红

顺丰财务负责人辞职，他辞职的原因是什么？

大盘延续震荡市，暂无趋势行情，不宜盲目追涨杀跌

一、在A股“就地过年”

作者 | 流浪法师

编辑 | 冯羽

出品 | 子弹财经

股民李想度过了一个特别的春节。

“春节前后，A股市场飘的都是饭香。”

在李想的印象中，往年的春节期间是零食、猪肉、白酒及茶叶等食品行业股票涨得最凶的时候 。“只要提前囤一点这些股票，基本都能挣钱。”

但2021年春节的情况与以往稍有不同。受疫情影响，“就地过年”成为2021年春节股市新的关键词，而回乡的核酸检测需求也给本就大热的医药股又打了一剂强心针。

而受就地过年影响，旅游与交通股的表现则有些落寞，游戏、短视频等“宅家股”也迎来新一波行情。

虽然今年春节概念股不同于往年，但李想依然准备“持股过年”。

据财联社此前统计，近十年来沪指春节后上涨概率较大。具体来看，春节前一周、春节后一周、春节后两周、节后一个月，上证指数上涨概率分别为73%、82%、82%、82%。

往常春节期间消费激增的历史，也让李想对这个春节非常乐观。“每年春节都是A股发红包的时候，只要买对就有红包，我在拜财神的时候还给财神爷报了股票代码。”

1、核酸检测概念股“爆”了

2021年春节前，核酸检测概念股第一个被点燃。

在1月20日春节返乡政策公布后，核酸检测概念股开始飙涨。1月21日早盘，Wind体外诊断指数大涨3.36％，凯普生物、迪安诊断涨逾10％，达安基因、安图生物、普门科技、硕世生物、华大基因等涨幅均超6％。

券商分析师周涛对「子弹财经」表示，春节返乡政策的实行，相当于给核酸检测产品的生产厂商提供了百亿级别的新增市场。对于检测服务提供商来说，也有千亿级别的市场增量。

野村东方国际证券也在其研报中表示，春节期间核酸检测行业将迎来全面爆发。

据其预测，核酸检测产品的增量规模约为162亿-408亿元，核算检测服务的增量规模约为810亿-2040亿元。假设其中 60%的核酸检测订单由第三方医检机构完成，按照单位净利润40元进行估算，返乡新政为第三方医疗检验机构行业带来的净利润增量规模或在200亿-500亿元左右。

核酸检测相关的上市公司信披也验证了周涛的观点。同花顺统计数据显示，A股56家体外诊断公司中，有36家2020年前三季度净利同比实现正增长，其中，圣湘生物、达安基因、康泰医学等5只个股净利同比增长超1000％。

而在已披露2020年业绩预告的公司中，有26家上市公司业绩预增，其中圣湘生物、达安基因、东方生物、明德生物等四家公司净利润同比增速超1000％，原因均包括海内外市场对新冠检测产品需求提升。

达安基因预计，2020年归属于上市公司股东的净利润为20亿至22亿元，同比增长2069％至2286％。公司近日披露的投资者关系活动记录表显示，公司检测试剂的日产能从最初5万人份提高到目前的150万人份。

在业绩的带动下，相关上市公司的股价也大幅上涨。2020年初至今，万泰生物、新产业、硕世生物、达安基因、金域医学等10只个股涨幅超100％。

部分业内观点也认为，核酸检测概念股的爆火仍将持续一段时间。

华创证券认为，考虑到病毒变异方向在增强传播力，海外疫情防控面临的困难以及国内常态化疫情防控的持续需求，2021年核酸检测试剂和检测服务需求量可能只增不减，核酸检测试剂和检测服务参与者的业绩将延续高弹性。

在核酸检测概念大热的情况下，部分上市公司也打起了核酸检测的主意。在经历连续多日的跌停后，上市ST新海在2月8日于互动平台上表示公司已在2020年开始进行核酸检测采样管和深孔板的生产准备，预计2021年公司的核酸检测相关业务将会大幅提升。

这一消息发出后，这家本濒临退市的上市公司股价开始回升。截至目前，ST新海股价已从最低点1.36元回升至目前的1.61元。

值得注意的是，ST新海此前的主营业务为通信制造业、其他行业及新能源等。2020年半年报显示，ST新海的通信制造业营收占比为57.78%。

2、“就地过年”VS“回乡概念股”

除核酸检测概念股的异军突起外，春节期间A股的主要话题则集中在“就地过年”和“回乡概念股”之间。

东吴证券就曾指出，“就地过年”对生产端是全新的情况，劳动力停止流动对生产端的刺激更大，但同时对线下消费与跨区域出行领域有不利影响。

“凉、绿”，股民李想用两个字表达了他对“回乡概念股”的预测。

他认为，就地过年的潮流将直接影响航空股、机场股的表现。“就地过年之后春运就没有以往那么火爆了，航空股没法过个好年。”

此前交通运输部的表态也给交通运输股泼了盆冷水。根据交通运输部预计，今年春运发送旅客约17亿人次，日均4000万人次，比2019年同比下跌将近四成。《2021年春节出行出游趋势报告》显示，2021年春节期间，机票整体平均价格700元，降幅幅度大于15%。

2月19日，A股上市公司东方航空发布的1月运营数据十分惨淡。

2021年1月，东方航空客运运力投入同比下降50.13%，其中国内、国际和地区航线客运运力投入分别同比下降22.10%、95.55%和88.18%;旅客周转量同比下降60.59%，其中国内、国际和地区航线旅客周转量分别同比下降37.07%、97.99%和92.22%;客座率为59.46%，同比下降15.78%，其中国内、国际和地区航线客座率分别同比下降14.35%、41.84%和23.62%。

对于航空股在春节期间的低迷表现，中金公司发布研报预测航空股在2021年下半年有望复苏。这意味着航空股仍需要熬过近半年的艰难时刻。

“就地过年”带来的“反春节效应”让本处在淡季的物流、建筑等领域迎来新的增长机会。在交通运输股票低迷的同时，快递概念股却“过了个好年”。

随着就地过年的持续，电商等领域的增长波及至快递领域。国家邮政局数据显示，2021年1月份，快递行业业务量84.9亿件，同比增长124.7%；业务收入完成867.6亿元，同比增长73.3%；2月11日（除夕）至2月15日（正月初四），全国邮政快递业累计揽收和投递快递包裹3.65亿件，同比增长224%。

安信交运在其报告中表示，快递需求的高增长得益于春节错期及就地过年导致的快递企业执行春节不放假策略。

“春节本应是快递行业的淡季，但今年春节网购需求旺盛，与去年同期相比快递行业的业务量增速仍将保持高位运行。”周涛表示。

自2月18日年后开盘以来，A股的快递领域指数已增长至1872.3，较节前增长约2%。

除快递行业外，部分劳动密集型行业及代工加工类企业也因就地过年产生利好。英大证券研究所所长李大霄就曾表示，今年是历史上第一次倡导“就地过年”，企业照常开工的情况会增加，利好生产端、供应链。

周涛则认为，相比往年春节建筑行业工人大面积流动的情况，2021年建筑行业的用工稳定性将会提升，产能恢复也会保持一个良好的状态，从而行业生产也将保持较高的水平。

2月19日，建筑行业相关的西部水泥板块涨幅达5.88%，板块内33只个股上涨，其中上峰水泥涨幅一度超过10%。

3、影视股强势回归

在就地过年概念股逆势增长的同时，沉寂许久的影视行业也终于等来“阳光普照”。

得益于春节档的火爆，2月18日，A股影视股集体大涨开盘。尽管受大盘下跌拖累，股价有所下行，但截至收盘，影视股依然涨多跌少。其中，北京文化涨停，新文化涨5.58%，中广天择、华谊兄弟等多股飘红。唐德影视和万达电影分别跌3.29%和2.57%。

早在春节档上映之前，不少影视股已经掀起一波行情。

以北京文化为例，其作为《你好，李焕英》的主要出品方，早在1月下旬开始就持续上涨。自1月26日至2月18日收盘，北京文化累计涨幅高达35.57%。联合出品方中国电影、横店影视、华谊兄弟也都受益，三股均自2月8日开始上涨，截至2月18日收盘，累计涨幅分别达到13.13%、14.86%和12.03%。

此外，《唐人街探案3》背后的万达电影及金逸影视股价也一路走高。作为该片主控方，万达电影年内震荡上行，截至2月18日收盘，年内涨幅超过21%。而金逸影视最近4个交易日的涨幅也超过了11%。

“在疫情管控限制上座率的情况下春节档票房还能创下新高，说明了目前市场对影视领域需求的旺盛，2021年春节或是电影行业迎来拐点的机会。”文娱领域分析师周晓对「子弹财经」表示。

除影视外，游戏、短视频等领域也在今年春节迎来大丰收。

2020年一季度居家隔离期间，游戏作为线上娱乐和社交方式，收入实现快速增长。根据QuestMobile数据，去年一季度手游用户总时长同比增加42%，手游市场规模同比增长46%，季节收入规模为历史最高。7家网络游戏板块上市公司在2020年第一季度净利润翻倍。

而今年，游戏领域相关板块的市场表现也依旧抢眼。2月19日，Wind网络游戏版块持续上涨，目前涨幅达4.99%，其中美盛文化、众应互联涨幅一度逼近10%。

安信证券也表示，在疫情反复的当下，文娱、在线教育板块有望受益。市场普遍预期1季度是游戏板块的业绩增速低谷，疫情反复有望带动业绩增速的回升，且2021年是游戏板块的新产品大年，这也导致游戏相关领域股票的上涨。

4、寻找新的“价值洼地”

除具体板块的概念股表现反常外，A股的牛年首个交易日也不同寻常。

令A股股民没想到的是，2月18日三大股指集体高开低走，上演了“开盘即巅峰”，股民期盼的指数开门红未能如期兑现。

2月18日，沪指涨幅一度超过2%，快速突破3700点，创下2015年8月以来的指数新高。可好景不长，深指和创业板指随后双双翻绿，大幅跳水。截至当日收盘，牛年首个交易日沪指收涨0.55%，收于3657.36点；深指、创业板指则收跌1.22%、2.74%。

牛年首个交易日里，以贵州茅台、美的集团、宁德时代等为代表的机构抱团股风光不再。

春节前，贵州茅台股价一路飙涨至2600元上方，总市值也暴增至3万亿元。但昨天贵州茅台遭遇市场当头一棒，主力资金全天净流出超10亿元，股价全天大跌5%，一个交易日内市值缩水1600多亿元。其他白酒股也纷纷跳水，五粮液下跌2.67%，洋河股份、老白干酒跌幅近5%，泸州老窖、今世缘、酒鬼酒、水井坊等跌幅均超过6%。

大消费股中，海天味业大跌8.4%，家电股美的集团大跌8.23%，这些都是基金抱团股的典型个股。

对于机构抱团股的下跌，中金公司也表示，进入2021年，随着疫情影响渐行渐远，发达市场消费出行需求将逐步恢复。而影视等领域的板块回涨也意味着A股的资金在寻找新的价值洼地。

李想则认为，待疫情过去后，一切都会回归正常，但这还需要一些时间。

*本文内容不构成任何投资建议，股市有风险，入市需谨慎。文中配图来自：摄图网，基于VRF协议。

一、虎年首个交易日迎来开门红

一、财经新闻精选

春节期间重点监测城市新建商品住宅成交面积较去年春节相比下降51%

根据中国指数研究院的监测，2022年春节期间(1月31日-2月6日)，重点监测城市新建商品住宅成交面积较去年春节相比下降51%。其中，受上海成交规模拉动，一线代表城市成交规模较去年春节有所增长，二线代表城市较去年春节降幅在五成左右。中指研究院指数事业部研究副总监陈文静指出，2022年，各地春节楼市“不打烊”，但在整体市场环境下，中小城市返乡置业潮仍相对低迷，大城市在“就地过年”下，购房者置业亦不活跃，成交规模继续回落。

 

央行：2022年1月对金融机构开展常备借贷便利操作共23.5亿元

为满足金融机构临时性流动性需求，2022年1月，人民银行对金融机构开展常备借贷便利操作共23.5亿元，其中，隔夜期0.5亿元，7天期23.0亿元。常备借贷便利利率发挥了利率走廊上限的作用，有利于维护货币市场利率平稳运行,隔夜、7天、1个月常备借贷便利利率分别为2.95%、3.10%、3.45%。期末常备借贷便利余额为23.0亿元。

 

雄安新区今年重点项目超200个，总投资超7000亿

设立4年多来，雄安新区完成了整个规划的编制，启动了大规模的征迁安置工作，开始承接北京非首都功能疏解和大规模开发建设，新区发展进入了一个新的阶段。截至2021年年底，累计实施重点项目177个，总投资超过6000亿元，雄安新区已经具备了承接北京非首都功能疏解的能力。雄安新区管委会相关负责人表示，今年，新区以城市建设“四大体系”为基础展现城市雏形，以重点项目和标志性建筑为抓手展示城市形象，安排重点项目超200个，总投资超7000亿元，年度计划投资超2000亿元，把雄安新区各项工作高质量高标准高效率推进。

 

央行：春节假期支付业务持续增长

2022年春节假期支付业务监测数据显示，我国支付业务量持续增长，助力消费市场稳中向好发展。综合主要商业银行、支付机构和清算机构数据测算，2022年春节期间（1月31日至2月6日）全国非现金支付业务量为208.4亿笔、金额14.9万亿元，较去年同期分别增长10.0%和16.2%。春节期间，社会公众在购物、餐饮、出行、休闲娱乐等场景下支付业务量持续增长。购物消费支付快速增长。假日经济叠加春节促销活动带动购物消费稳步增长，零售类商户支付金额较去年同期增长22.9%。餐饮消费支付持续火热。春节期间亲朋聚会等餐饮消费需求旺盛，餐饮类商户支付金额较去年同期增长29.6%。

 

政策“大红包”来了 新三板基础层开市大涨！北交所IPO大年可期

春节后第一天，新三板市场显示出虎虎生威之相，其中涨幅最大的基础层做市指数全天收涨2.58%，创新层成指则上涨0.75%。多位熟悉新三板的人士表示，年前全国股转公司派发“大红包”，更多新三板优质公司有望进入北交所。北交所的长远发展值得期待，虎年有望成为北交所IPO的大年。

（投资顾问：林旭锐，执业证书号S0260615100004）

 

二、市场热点聚焦

市场点评: 虎年首个交易日迎来开门红

虎年首个交易日A股三大指数高开，全天走出了大家期待的集体上涨，其中沪指涨2.03%，深证成指涨0.96%，创业板指涨0.31%。市场成交额超8231亿元，行业板块大部分上涨，其中石油、建筑建材、钢铁、煤炭涨幅较大，全天北向资金净买入55亿元；虽然全天指数非常强势，但是从结构上来看，基本以传统行业、周期品类为主，景气度较高的赛道品种表现一般，IT设备、酿酒、半导体等板块相对弱势，由于投资者对于经济疲弱的担忧依然没有消除，对于政策刺激力度以及货币政策具体实施细节还有较浓观望情绪，从市场成交量没有明显放大，及交投活跃程度非常克制都可以看出市场的犹豫，后续外部国际地缘政治变化影响，全球疫情防控对实体的冲击，国内经济增速放缓的趋势都在挑拨着市场比较敏感的神经，后市方向选择依然需要一些时间来观察，控制仓位，以静制动是不错的操作思路。股市有风险，投资需谨慎。

（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066）

 

宏观视点：2022年1月中国制造业采购经理指数（PMI）为50.1%

事件：1月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为50.1%，比上月回落0.2个百分点，高于临界点，制造业扩张步伐有所放慢。从企业规模看，大型企业PMI为51.6%，比上月上升0.3个百分点，高于临界点；中型企业PMI为50.5%，比上月下降0.8个百分点，高于临界点；小型企业PMI为46.0%，比上月下降0.5个百分点，低于临界点。

来源：国家统计局网站

点评：PMI为50.1，环比回落了0.2个点，另外我们看到，1月财新PMI为49.1，是2020年3月以来新低，如果以中国制造业采购经理指数（PMI）为坐标回顾2021年初以来经济节奏，一季度徘徊，二季度起逐步下行；三季度叠加限电限产影响，回落至50以下的低景气区间；供给约束消除后，11-12月景气小幅反弹。1月再度回落，证明需求再度成为短期经济关键问题，后续政策力度将影响投资者情绪和市场预期。

（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066）

 

钢铁行业：工信部等三部门发布《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》

事件：工信部等三部门发布《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》提出，推进企业兼并重组。鼓励行业龙头企业实施兼并重组，打造若干世界一流超大型钢铁企业集团。依托行业优势企业，在不锈钢、特殊钢、无缝钢管、铸管等领域分别培育1-2家专业化领航企业。鼓励钢铁企业跨区域、跨所有制兼并重组，改变部分地区钢铁产业“小散乱”局面，增强企业发展内生动力。有序引导京津冀及周边地区独立热轧和独立焦化企业参与钢铁企业兼并重组。对完成实质性兼并重组的企业进行冶炼项目建设时给予产能置换政策支持。鼓励金融机构按照风险可控、商业可持续原则，积极向实施兼并重组、布局调整、转型升级的钢铁企业提供综合性金融服务。
来源：工信部网站
点评：本次指导意见的发布，可以看出管理层对于供给侧改革的坚决执行，针对不锈钢、特殊钢、无缝钢管、铸管等细分领域的关注充分体现政策的精准，改变钢铁行业散乱竞争局面，提升国际竞争力将对上市龙头钢铁企业形成长期实质性利好，政策的支持从更长维度为行业向头部集中，向高质量发展保驾护航，投资者可以继续关注后续政策落实细节，进一步挖掘投资机会。

（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066)

 

三、新股申购提示

华兰疫苗申购代码301207，申购价格56.88元

 

四、重点个股推荐

参见《早盘视点》完整版（按月定制路径：发现-资讯-付费资讯-早盘视点；单篇定制路径：发现-金牌鉴股-早盘视点）

二、顺丰财务负责人辞职，他辞职的原因是什么？

顺丰财务负责人离职？公司回复CFO伍玮婷卸任职位缘故讲了哪些？如今早针对顺丰CFO辞职上热搜榜一事，今日的你是不是也在不断关心着呢？实际什么原因？下边跟一起来掌握下事情前因后果。

高额亏损

一季度巨亏近十亿，顺丰财务经理辞去，上年薪资445万顺丰控投两个星期前公布一季度会计预告片，预估亏损9亿-11亿人民币，最后亏损大概10亿人民币。

顺丰(002352)最新发布的一季度财务报表表明，2021年第一季度完成主营业务收入约426亿人民币，同期相比增涨27%;属于发售公司公司股东的纯利润亏损约9.89亿人民币，同期相比下降209%。亏损近10亿人民币，在先前预告片的平均值区段。

由于一季度高额亏损，顺丰曾在4月9日、10日二天持续遭受股票跌停，在接着近两个星期内股票价格一直在低谷躺着，无法修复至暴跌前的水平。

顺丰财务经理辞职

尽管顺丰控制人、董事长王卫在股东会上就一季度亏损向公司股东致歉，人事变动或是难以避免发生了，而财务经理第一个。

依据顺丰公示，伍玮婷以本人缘故递交了工作中调任通知，申请办理自4月24日起辞掉公司董事会审计委员会委员会、财务负责人、总经理职位，可是再次出任公司董事职位，并被聘用为公司货运物流产业基地消费投资咨询顾问。

顺丰控投表明，公司将依照有关相关法律法规和公司规章等相关要求，尽早聘用新财务负责人。在这段时间，公司董事陈飞细则公司财务负责人岗位职责。

伍玮婷个人情况材料

公布材料表明，伍玮婷，1971年出世，毕业于加拿大伦敦新南威尔士高校，财务会计及信息管理系统学学土，加拿大注册会计。1994年至2013年任毕马威会计公司(中国香港)主管，2013年至2016年任泰森控投董事，2013年至2015年任深圳市顺丰泰森控投(集团公司)会计总部首席总裁，2015年至2016年任深圳市顺丰泰森控投(集团公司)财务经理。

自2016年12月28日起，伍玮婷任顺丰控投董事，总经理兼财务负责人，至卸任财务经理时大概四年半时间。

而对这名杰出管理层，顺丰给予了较高的工资待遇。年度报告表明，伍玮婷上年薪资为445万余元，比2019年降低91万余元，在全部高层总排名在第二位。顺丰第一高薪职位是总经理李胜，其薪资为453万余元。

而作为公司董事长兼经理，王卫的薪资却很“不张扬”，仅有112万余元。自然。作为身家数十亿的富商，这一薪资对他而言仅仅九牛一毛了。

此外，顺丰单独董事在A股中算作高薪职位了，上年早已做到68万余元，和2019年对比，提升三十万元。事实上许多发售公司经理年收入都小于68万余元。

截止4月23日新房开盘前，顺丰全新股票价格63元，和今年初时的大概125元高些对比，类似腰折；顺丰全新总市值为2800亿人民币，或也要再次调节一段时间。公司市净率为39倍，不一定是最有效公司估值。

顺丰在财务报表中表明，公司期待根据互联网结合、整合资源、生产能力在线升级等业务流程对策，提升 生产量和网站运营高效率。伴随着业务流程经营规模的提高，预估今年下半年将逐渐释放出来规模效益。

之上便是顺丰财务负责人离职的相关内容，对于此事，你们怎么看呢？

三、大盘延续震荡市，暂无趋势行情，不宜盲目追涨杀跌

一、财经新闻精选

证监会：香港经纪商不得再为内地投资者新开通沪深股通交易权限

证监会就修改《内地与香港股票市场交易互联互通机制若干规定》公开征求意见。自规则实施之日起，香港经纪商不得再为内地投资者新开通沪深股通交易权限。政策实施之日起1年为过渡期，过渡期内，存量内地投资者可继续通过沪深股通买卖A股。过渡期结束后，存量投资者不得再通过沪深股通主动买入A股，所持A股可继续卖出；无持股内地投资者的交易权限由香港经纪商及时注销。

 

央行金融研究所所长周诚君：将积极参与制定国际可持续发展准则

12月18日电，中国人民银行金融研究所所长周诚君在三亚·财经国际论坛上表示，央行将积极参与国际可持续发展准则的制定。可检验可核算可审计的定性定量可持续发展信息披露，对于衡量企业在可持续发展方面的价值和风险意义重大。只有明确的标准和信息披露，相应的机制才有针对性，才能显得公平。

 

卫健委专家回应是否就地过年：不能一刀切，体现精准防控的要求

国家卫健委疫情应对处置工作领导小组专家组组长梁万年针对有个别地方发出了“就地过年”的倡议提出相关建议：中、高风险地区（如口岸边境、执行重大活动的地区等）可以采取较严格的措施。其他地区应该做好风险评估，综合考虑风险等级、个人免疫状态、疫情形势等提出有力度、有温度的政策，不能“一刀切”，体现精准防控的要求。

 

2022年提前批专项债额度1.46万亿！意味着什么？

2022年提前批额度只有1.46万亿，占今年额度的40%，看起来较低。但需要考虑三个因素：一是今年剩余的1800多亿专项债额度将结转到明年一季度发行。二是从历年发行数据看，今年四季度发行的专项债规模最高，其中相当一部分将在明年一季度投入使用，形成实物工作量。三是2022年提前批额度需在明年一季度发行完毕。

 

深圳发布氢能规划，谁是这个赛道的真正抢跑者？

12月17日，深圳发布《深圳市氢能产业发展规划（2021-2025年）》（以下简称《规划》），提出深圳氢能产业规模到2025年达到500亿元、2035年达到2000亿元的目标。放眼全国，目前已有多个省、市发布氢能产业政策，一个万亿规模的朝阳产业正冉冉升起。据不完全统计，北京、河北、四川、山东、内蒙古等先后出台了专项氢能整体产业发展政策；广东、重庆、浙江、河南等出台了氢燃料汽车细分领域专项政策。

（投资顾问：林旭锐，执业证书号S0260615100004）

 

二、市场热点聚焦

市场点评: 大盘延续震荡市，暂无趋势行情，不宜盲目追涨杀跌

上周五各大指数震荡回调，截止收盘，沪指跌1.16%，报3632.36点，深成指跌1.62%，报14867.55点，创指跌1.61%，报3434.34点，两市成交额11594亿。盘面观察，电源设备、采掘行业、物流行业等板块涨幅居前，光伏设备、半导体、电子化学品等板块跌幅居前。两市涨停97家，跌停8家，当日北向资金净流出65.61亿。板块个股炒作出现分化明显，行情整体在价值与成长股之间不断呈现跷跷板板轮动行情；预计大盘难改震荡市，暂无趋势行情，操作不盲目追涨杀跌，回避前期升幅较大的个股，短期可以在低估值板块以及超跌科技股中寻求交易性机会。关注食品饮料、氢能源、数字货币、元宇宙等板块。股市有风险，投资需谨慎。

（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066）

 

宏观视点：金融部门要稳字当头、稳中求进，加大跨周期调节力度，保持流动性合理充裕

事件：12月16日，央行召开金融机构货币信贷形势分析座谈会，研究当前货币信贷形势和部署下一步工作。人民银行行长、国务院金融稳定发展委员会办公室主任易纲强调，金融部门要坚持稳字当头、稳中求进，实施好稳健的货币政策。要加大跨周期调节力度，统筹考虑今明两年衔接，保持流动性合理充裕，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，遵循市场化、法治化、国际化原则，增强信贷总量增长的稳定性，稳步优化信贷结构，保持企业综合融资成本稳中有降态势，不断增强服务实体经济能力。

来源：券商中国

点评：近期央行的货币政策操作实现资金长中短不同期限组合，既满足了跨年流动性需求，又优化了银行体系资金结构，体现了央行运用多种货币政策工具组合，保持流动性合理充裕，并与结构性货币政策工具相结合，鼓励和引导商业银行逆周期增加对重点支持领域信贷投放，助力经济运行在合理区间。分析消息面整体略偏正面积极影响。

（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066）

 

电子行业：行业维持景气，原材料价格上涨压力趋缓

事件：电子板块整体业绩:营收、净利润同比增长,盈利能力提升。全球经济从疫情中持续复苏,LED、印刷电路板等行业需求持续回暖,而5G+AIoT、汽车电子、MiniLED和元宇宙等新兴领域为行业贡献增量,电子行业景气延续。
来源：东莞证券
点评：消费电子:消费电子板块21Q3营收实现同比增长,但归母净利润同比下滑,主要原因为需求端智能手机渗透饱和,供给端芯片产能紧张、原材料价格上涨,以及行业缺乏创新所致。随着部分晶圆代工厂积极扩产,困扰供应链的缺芯、缺料问题有望缓解,叠加AR/VR等新兴应用的快速渗透,消费电子板块盈利能力有望修复，建议适度积极关注配置。

 

三、新股申购提示

2021-12-20暂无新股申购

 

四、重点个股推荐

参见《早盘视点》完整版（按月定制路径：发现-资讯-付费资讯-早盘视点；单篇定制路径：发现-金牌鉴股-早盘视点）